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Fazendas de Valor #06
Pagando pra perder dinheiro
03 de outubro de 2021
______
Ninguém gosta de perder dinheiro. Fato incontestável.
Mas agora imagine uma situação em que você pague para perder dinheiro.
Parece absurdo, né?
Mas existe.
Em fazendas, é muito comum trabalharmos com crédito rural. É uma decisão de financiamento. Uma ferramenta. E quando bem usada, pode ser extremamente favorável.
Mas quando mal utilizada, pode ser também muito ruim. E em casos extremos, podem virar uma bola de neve.
A lógica do crédito rural é igual a lógica de qualquer outro tipo de empréstimo. A fazenda recebe um dinheiro com a obrigação de devolver essa quantia em alguma data futura acrescida de um custo, que são os juros.
Vamos imaginar um juros de 10% para facilitar as nossas contas.
Para cada 1 real que você receber do empréstimo bancário, você terá que pagar 1,10.
Na prática dá mais do que isso porque você sabe como são os bancos, né?
No final sempre aparece taxa de cima em baixo, da esquerda pra direita e sabe se lá mais de onde...
Mas o fato é que você conseguiu adquirir um capital com um custo de 10%.
Agora imagine todo o valor da fazenda somado. Terras, máquinas, construções, animais, estoques, dinheiro em caixa, etc.
Esse é o capital da fazenda.
Agora supondo que você esteja conseguindo rentabilizar esse capital da fazenda a, digamos, 6% ao ano.
Esse valor, diga-se de passagem, para fazendas que produzem em terra própria é um valor interessante.
Para fazendas que produzem em terras arrendadas é baixo. Sobretudo neste último ano.
Estive finalizando os dados de 2 clientes de consultoria que produzem em terra 100% arrendada na safra 2020/21 e foram 2 resultados impressionantes.
Mas voltando ao nosso exemplo.
Se está conseguindo rentabilizar o capital da fazenda a 6% ao ano e pega um empréstimo com custo de 10% ao ano, você está pagando pra perder 4%.
É claro que é tudo proporcional. Como ensinamos no nosso curso, você precisa calcular o CMPC (Custo Médio Ponderado do Capital), mas não deixa de ser algo a ser considerado e refletido.
Será que a sua fazenda está usando as fontes de financiamentos certas?
Quanto está sendo a rentabilidade do capital investido na sua fazenda?
Qual o custo médio ponderado do capital na sua propriedade?
São perguntas importantes para você não deixar dinheiro na mesa e para evitar de pagar para perder dinheiro..
Mas agora imagine uma situação em que você pague para perder dinheiro.
Parece absurdo, né?
Mas existe.
Em fazendas, é muito comum trabalharmos com crédito rural. É uma decisão de financiamento. Uma ferramenta. E quando bem usada, pode ser extremamente favorável.
Mas quando mal utilizada, pode ser também muito ruim. E em casos extremos, podem virar uma bola de neve.
A lógica do crédito rural é igual a lógica de qualquer outro tipo de empréstimo. A fazenda recebe um dinheiro com a obrigação de devolver essa quantia em alguma data futura acrescida de um custo, que são os juros.
Vamos imaginar um juros de 10% para facilitar as nossas contas.
Para cada 1 real que você receber do empréstimo bancário, você terá que pagar 1,10.
Na prática dá mais do que isso porque você sabe como são os bancos, né?
No final sempre aparece taxa de cima em baixo, da esquerda pra direita e sabe se lá mais de onde...
Mas o fato é que você conseguiu adquirir um capital com um custo de 10%.
Agora imagine todo o valor da fazenda somado. Terras, máquinas, construções, animais, estoques, dinheiro em caixa, etc.
Esse é o capital da fazenda.
Agora supondo que você esteja conseguindo rentabilizar esse capital da fazenda a, digamos, 6% ao ano.
Esse valor, diga-se de passagem, para fazendas que produzem em terra própria é um valor interessante.
Para fazendas que produzem em terras arrendadas é baixo. Sobretudo neste último ano.
Estive finalizando os dados de 2 clientes de consultoria que produzem em terra 100% arrendada na safra 2020/21 e foram 2 resultados impressionantes.
Mas voltando ao nosso exemplo.
Se está conseguindo rentabilizar o capital da fazenda a 6% ao ano e pega um empréstimo com custo de 10% ao ano, você está pagando pra perder 4%.
É claro que é tudo proporcional. Como ensinamos no nosso curso, você precisa calcular o CMPC (Custo Médio Ponderado do Capital), mas não deixa de ser algo a ser considerado e refletido.
Será que a sua fazenda está usando as fontes de financiamentos certas?
Quanto está sendo a rentabilidade do capital investido na sua fazenda?
Qual o custo médio ponderado do capital na sua propriedade?
São perguntas importantes para você não deixar dinheiro na mesa e para evitar de pagar para perder dinheiro..
Um abraço e um ótimo final de domingo,
Gabriel
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